富人投资但穷人买不起的 5 件事

贫富投资者之间的贫富差距远远超出了简单的美元数额——它触及了可用投资机会的本质。

虽然大多数人关注股票和共同基金，但高净值个人可以进行完全不同的投资层次。

以下是对普通投资者通常无法接触到的五个独家投资类别的深入研究。

1. 精英投资基金：私募股权与风险投资游戏

私募股权和风险投资代表了投资机会的上层，最低买入额为 25 万美元，通常可达数百万美元。这些基金汇集资金购买私营公司或资助有前景的初创公司，提供天文数字回报的潜力。

然而，监管要求限制了合格投资者的准入——年收入超过 20 万美元或净资产超过 100 万美元的个人。

排他性的目的不仅仅是精英主义。这些投资通常会锁定资金 5 至 10 年，要求投资者能够承受长期无法动用资金的情况。

私募股权示例：

例如，当 KKR 2007 年投资 Dollar General 时，他们在 2009 年将该公司重新上市后创造了数十亿美元的利润，但只有富有的投资者才能参与此类交易。

KKR (Kohlberg Kravis Roberts & Co.) 于 2007 年以约 73 亿美元收购了 Dollar General。交易细节包括 KKR 向 Dollar General 股东支付每股 22 美元现金。这比 Dollar General 2007 年 3 月 9 日收盘价 16.78 美元溢价约 31%。

该交易于 2007 年 7 月 6 日完成。收购后，KKR 实施了几项变革：他们引入了新任首席执行官 Rick Dreiling，他之前曾负责 Duane Reade。新的管理团队专注于改善零售基础并使商店与客户更加相关。

他们提升了产品质量，推出了可口可乐产品，并优化了产品供应。这些努力改善了业绩：调整后第一季度同店销售额增长了 13.3%。

毛利润占销售额的比例从 2006 财年的 25.8% 增至 30.8%。公司进行了扩张，计划在 2009 年开设 450 家新店并创造 4,000 个就业岗位。Dollar General 于 2009 年再次上市。

到 2009 年，KKR 报告称，自 2007 年收购以来，其持有的 Dollar General 股份价值增加了 30.8%。在 KKR 的收购下，该公司的业绩显着提高，实现了盈利退出。

2. 对冲基金：百万美元最低俱乐部

对冲基金的运作就像投资界的特种部队一样，使用普通投资者无法获得的复杂策略。这些基金的最低投资通常为 100 万美元起，可以采用复杂的交易策略、利用杠杆并在几乎没有限制的情况下在全球市场进行投资。

存在较高的进入壁垒，部分原因是对冲基金面临的监管比共同基金少，要求投资者能够真正理解并承担所涉及的风险。

基金可以使用衍生品、卖空或套利策略在任何市场条件下产生回报。加上较高的最低投资额和经过认可的投资者要求，这种复杂性实际上阻止了除最富有的个人之外的所有人使用这些投资工具。

3. 优质房地产：从豪宅到商业帝国大厦

虽然许多人可以投资住宅房地产，但奢侈品和商业领域的运作方式有所不同。入门级商业地产的价格通常为 100 万美元，黄金地段的价格要高得多。

包括物业管理、维护和保险在内的运营成本每年可达数十万。真正的优势来自于规模。富有的投资者可以购买多处房产，创建多元化的投资组合，从而产生大量的被动收入。

他们还可以在市场低迷时期持有房产，有可能以折扣价收购更多资产。这种抵御风暴和抓住机会的能力使富有的房地产投资者与那些利润率较低的投资者区分开来。

4.另类资产：富有收藏家的艺术

精美艺术品、稀有葡萄酒、高端手表、经典汽车、体育纪念品和其他收藏品不仅仅是奢侈品，它们还是富人的重要投资工具。

一件精美的艺术品可以价值数百万美元，而建立多元化的收藏则需要大量的资本和专业知识。稀有的法拉利或勃艮第葡萄酒市场的运作方式与传统投资完全不同。

这些资产需要专业知识才能进行正确的评估、认证和维护。为了适当的气候控制和安全，仅存储成本每月就可能达到数千美元。

高价值收藏品的保险又增加了一层持续开支。高购买价格和持有成本的结合形成了有效的障碍，将大多数投资者拒之门外。

5. 内部接触：私募和Pre-IPO机会

在公司上市之前，富有的投资者通常会通过私募和首次公开募股前的发行来首先获得股票。当公司成功上市时，这些机会往往会带来可观的利润。

例如，Uber 或 Airbnb 等公司的早期投资者在公众可以购买股票之前，他们的投资已经成倍增加。

SEC 将这些投资限制为合格投资者；最低投资通常为 100,000 美元或更高。除了监管要求之外，投资者还需要联系才能参与这些交易。

最好的机会往往来自富有的个人和机构投资者的专属网络，这为外部投资者创造了另一个障碍。

结论

富人可以获得的投资机会远远超出普通人所能获得的。虽然公开市场提供各种投资选择，但真正的独家投资结合了较高的最低要求、监管限制以及对专业知识或联系的需求。

了解这些差异可以让我们深入了解财富如何通过获得独特的投资机会来永存。对于那些积累财富的人来说，对这些投资类别的认识可以帮助他们了解长期财务目标和战略，即使它们暂时遥不可及。