沃伦·巴菲特认为，阻碍人们致富的 10 个习惯

沃伦·巴菲特通常被称为“奥马哈先知”，他通过明智的投资和避免困扰许多投资者的常见金融陷阱而积累了财富。巴菲特的净资产超过 1,480 亿美元，并拥有超过 60 年的业绩记录，巴菲特的智慧为财富积累提供了宝贵的见解。

他的成功源于了解金钱该做什么、不该做什么。本文探讨了巴菲特认为是积累财富的重大障碍的十种破坏性习惯，以及他克服这些习惯的永恒建议。

通过他直截了当的引述和实践经验，我们将研究这些习惯如何破坏财务成功，以及哪些替代方案可以带来更好的结果。

1. 过度消费和入不敷出

“花钱后剩下的钱不要存起来；相反，花掉储蓄后剩下的钱。 ”——沃伦·巴菲特。 

积累财富的基础始于一个简单的原则：首先储蓄，其次消费。尽管许多人都在与冲动购买和生活方式膨胀作斗争，但沃伦·巴菲特却采取了相反的做法。尽管身家数十亿美元，他仍然住在 1958 年花费 31,500 美元购买的那栋位于奥马哈的朴素房子里。

关键是建立反向预算——在考虑可自由支配的支出之前，自动将一部分收入用于储蓄和投资。这种方法建立了财务纪律，并防止随着收入增加而增加支出的常见陷阱。

2. 不尽早储蓄或投资

“今天有人坐在树荫下，因为很久以前有人种了一棵树。 ” – 沃伦·巴菲特。

时间是投资中最强大的力量，但许多人将储蓄推迟到晚年。

考虑两种情况：从 25 岁开始与 35 岁开始，每月投资 500 美元，年回报率为 8%。到 65 岁时，十年的领先优势会产生显着差异。

从 25 岁开始：
每月投资 500 美元，持续 40 年（从 25 岁到 65 岁），年回报率为 8%，大约可获得 1,745,505 美元。

从 35 岁开始：
连续 30 年（从 35 岁到 65 岁）每月投资 500 美元，年回报率为 8%，结果约为 745,180 美元。这两种情况之间的差异约为 1,000,325 美元。

巴菲特在 11 岁时购买了他的第一支股票，这证明了早期起步的价值。复利的魔力意味着每推迟一年就意味着财富积累潜力的丧失。

3. 尝试在没有策略的情况下把握市场时机

“我从来没有试图在股票市场上赚钱。我买入假设他们可以在第二天关闭市场并且五年内不会重新开放市场。 ” – 沃伦·巴菲特。

市场时机——散户投资者在没有研究或投资教育的情况下试图根据预测和观点低买高卖——往往会导致糟糕的结果。

研究表明，错过 20 年来的 10 个最佳交易日可能会使回报减半。由于只错过了 10 个市场最好的日子，场外投资者每年平均获得 5.33% 的回报，而买入并持有的投资者在 20 年内每年获得 9.52% 的回报。

巴菲特没有试图预测市场走势，而是专注于以合理的价格购买优质公司。这种价值投资方法，与通过平均成本进行定期投资间隔相结合，提供了一条更可靠的财富积累途径。

4. 随波逐流

“当别人贪婪时你要恐惧，当别人恐惧时你要贪婪。 ”——沃伦·巴菲特

互联网泡沫和加密货币狂热证明了从众心理如何导致金融灾难。当每个人都急于进行投资时，价格往往会上涨到超出基本价值。

巴菲特的逆向策略——在市场恐慌期间购买优质资产并避免受欢迎但估值过高的投资——始终产生了丰厚的回报。成功需要有独立思考的勇气，并逆着市场主流情绪采取行动。

5.缺乏耐心

“无论天赋或努力，有些事情都需要时间。让九个女人怀孕，一个月内不可能生出一个孩子。 ” – 沃伦·巴菲特。

在一个即时满足的时代，积累财富所需的耐心可能让人难以忍受。巴菲特几十年来一直持有一些投资，让可口可乐和美国运通等公司随着时间的推移获得复合回报。

股票的平均持有期限已从 20 世纪 60 年代的八年下降到如今的短短几个月。这种短期关注往往会导致更高的交易成本并错失长期升值的机会。

6. 投资于你不了解的事物

“永远不要投资你无法理解的企业。 ” – 沃伦·巴菲特。

众所周知，巴菲特在互联网泡沫时期避开了科技股，因为它们超出了他的“能力范围”。当泡沫破灭时，这一原则为伯克希尔·哈撒韦公司股东节省了数十亿美元。

了解一项投资意味着了解其商业模式、竞争优势和财务报表。如果没有这些知识，投资者就有可能成为投机者，而不是知情的企业所有者。

7. 过度负债

“我见过更多的人因为酗酒和杠杆而失败——杠杆是借来的钱。 ” – 沃伦·巴菲特。

保证金债务可以放大收益和损失，但后者往往是灾难性的。高息消费者债务会耗尽可投资的资源，从而尤其破坏财富的积累。

虽然某些债务（如合理的抵押贷款）可能具有战略意义，但巴菲特主张保持大量现金储备并避免杠杆。这种保守的方法在市场低迷时期提供了稳定性和灵活性。

8. 不将利润再投资

“生活就像一个雪球。重要的是找到湿雪和长山。 ” – 沃伦·巴菲特。

伯克希尔哈撒韦公司的成功部分源于巴菲特将利润再投资而不是支付股息的纪律。当再投资时，回报会产生额外的收益，从而产生强大的滚雪球效应。

随着时间的推移，这会呈指数级增长。同样的原则也适用于个人投资者，通过股息再投资计划、定期投资组合再平衡，而不是支出利润。

9.让情绪驱动决策

“投资的成功与智商无关……你需要有气质来控制让别人陷入麻烦的冲动。 ” – 沃伦·巴菲特。

恐惧和贪婪常常导致糟糕的财务决策。市场波动会引发情绪反应，导致高买低卖。巴菲特的成功来自于保持情感纪律——根据基本面分析而不是市场情绪做出决策。

制定投资计划和系统并遵守预定标准有助于消除情绪。

10. 无法持续学习

“每天读 500 页这样的内容。这就是知识的运作方式。它会像复利一样累积。 ” – 沃伦·巴菲特。

尽管巴菲特取得了成功，但他每天 80% 的时间都花在阅读和思考上。这种对学习的承诺可以帮助我们做出更好的决策并适应不断变化的市场。

知识就像复利一样，随着时间的推移而不断积累。发展专业知识需要不断研究财务报表、市场趋势和业务基本面。

结论

这些习惯表明，财富积累不在于复杂的策略，而在于坚持不懈地应用基本原则。

通过避免这些常见的陷阱并遵循巴菲特的智慧，投资者可以提高长期财务成功的机会。通往财富的道路需要纪律、耐心和持续学习——任何人都可以通过奉献和适当的指导来培养这些品质。