明智投资的 5 条坚忍原则

在动荡的金融世界中，斯多葛哲学的古老智慧提供了一些清晰和平静的路标。将斯多葛原则应用到我们的投资策略中，使我们能够以更稳定的方式驾驭市场波动，并能够做出更理性的决策。

本文探讨了五个重要的斯多葛原则及其在智能投资中的应用，为建立长期财富的更严格和成功的方法提供了一个框架。

1.控制你能控制的，接受你不能接受的

“你拥有控制自己思想的力量，而不是外部事件。意识到这一点，你就会找到力量。 ”——马库斯·奥勒留。

这一基本的斯多葛原则在不可预测的投资领域尤其重要。金融市场受到无数因素的影响，其中许多因素超出了个人投资者的控制范围。精明的投资者不会徒劳地尝试预测或操纵市场走势，而是将精力集中在其影响范围内的方面。

实际上，这意味着投入时间和精力进行彻底的研究、谨慎的资产配置和审慎的风险管理。通过对潜在投资进行尽职调查，使您的投资组合多元化到不同的资产类别，并设定精确的风险承受水平，您可以为您的投资策略奠定坚实的基础。

接受市场波动作为投资不可避免的一部分至关重要。不要对每一次市场波动都做出情绪化的反应，而应该采取长远的眼光。

例如，2008年金融危机期间，一开始作为长期买家和持有者在底部恐慌抛售的投资者错过了随后的复苏和牛市。那些接受经济低迷是市场周期一部分并根据长期战略保持投资的人在接下来的几年中继续以平均成本入市，获得了丰厚的回报。

为了实施这一原则，请创建一个经过充分研究、符合您的财务目标和风险承受能力的投资计划。无论短期市场噪音如何，都承诺坚持该计划。定期的投资组合重新平衡可以帮助您维持所需的资产配置，而不会屈服于情绪化决策。

2. 练习耐心和长远思考

“没有什么伟大的事物是突然创造出来的，就像一串葡萄或无花果一样。 ”——爱比克泰德。

在我们快节奏的世界中，耐心的美德常常被忽视。然而，在投资中，耐心不仅是一种美德，而且是成功的关键因素。斯多葛派对长期思维的强调与利用时间和复利收益的行之有效的投资策略完美契合。

有史以来最成功的投资者之一沃伦·巴菲特有句名言：“股票市场是将资金从不耐烦的人转移到耐心的人的工具。 ”这种智慧呼应了斯多葛派的耐心原则。通过采取长期视角，投资者可以安然度过短期市场波动，并随着时间的推移从市场的整体上升轨迹中受益。

考虑一下标准普尔 500 指数的历史表现。尽管经历了多次衰退、熊市和危机，但长期来看，它的平均年回报率约为 10%。一个保持耐心并在风风雨雨中进行投资的投资者将会看到他们的财富显着增长。

为了培养投资方法的耐心，请设定现实的长期目标，而不是专注于短期收益。避免频繁交易或追逐最新投资潮流的诱惑。

相反，应采用平均成本法等策略，无论市场状况如何，都需要持续投资固定金额。这种方法利用市场下跌的机会，减少短期波动对整体回报的影响。

3.保持情绪纪律

“如果外部事物让你感到痛苦，那么困扰你的不是它们，而是你对它们的判断。 ”——马库斯·奥勒留。

情绪可能是投资者最大的敌人。恐惧、贪婪和焦虑往往会导致糟糕的投资决策，例如市场低迷期间的恐慌性抛售或过度投资于炒作的资产。斯多葛派的情感纪律原则对于保持理性的投资方式至关重要。

行为金融学研究表明，投资者经常因认知偏差而做出非理性决策。例如，处置效应导致投资者持有亏损投资的时间过长，而过早出售盈利的投资。通过培养情感纪律，您可以认识并消除这些偏见。

保持情绪纪律的一种有效策略是制定买卖投资的预定规则。这可能包括设定具体的价格目标或使用止损单来限制潜在损失。遵守这些规则可以消除投资过程中的大部分情绪化决策。

另一种有用的技巧是在面对市场动荡时进行斯多葛练习。例如，消极想象包括想象最坏的情况并为此做好心理准备。这有助于减少焦虑并防止对市场低迷的本能反应。

4.知足常乐，避免贪婪

“他是一个聪明人，他不会为自己没有的东西而悲伤，而是为自己拥有的东西感到高兴。 ”——爱比克泰德。

贪婪可能是投资世界中强大的破坏性力量。快速致富的诱惑常常导致投资者承担过度风险或追逐不切实际的回报。斯多葛派的知足原则为这种倾向提供了宝贵的解药。

知足投资意味着接受与您的财务目标相符的合理、可持续的回报。这是关于理解“足够”的概念，而不是不断地追求更多，而牺牲行动的一致性和内心的平静。

例如，许多成功的投资者选择低成本指数基金的多元化投资组合，而不是试图通过挑选个股来击败市场。这种方法可能不会带来投资“本垒打”的兴奋感，但可以提供稳定、可靠的长期回报。

为了避免陷入贪婪的陷阱，请专注于您的财务目标，而不是将您的回报与其他人进行比较或试图跑赢市场。定期重新评估您的投资策略，以确保其符合您的风险承受能力和长期目标。

通过在实现目标的过程中找到满足感，您可以避免过度冒险的陷阱，并保持更加平衡的投资方式。

5. 保持学习和适应的开放态度

“如果有人可以反驳我——让我知道我犯了一个错误，或者从错误的角度看待事情——我会很乐意改变。我追求的是真理，而真理永远不会伤害任何人。 ”——马库斯·奥勒留。

随着新技术、法规和经济因素塑造市场，投资格局不断发展。保持开放学习和适应的斯多葛原则对于驾驭这个不断变化的环境至关重要。

成功的投资者是终身学习者，寻求扩展知识和完善策略。这包括随时了解市场趋势、经济指标和新的投资机会。它还意味着在收到新信息时承认错误并调整你的方法。

为了落实这一原则，需要致力于持续的金融教育。这可能包括阅读投资书籍和经济新闻、参加讲习班或研讨会，或咨询金融专业人士。寻求不同的观点并愿意挑战你的假设。

定期审查和更新您的投资策略，以确保其与您的目标和当前市场环境保持一致。对可能有利于您的投资组合的新投资工具或策略持开放态度。

结论

通过将这五项斯多葛原则融入您的投资方法中，您可以制定更加自律、理性和成功的策略来建立长期财富。

控制你能控制的，接受你不能控制的，练习耐心和长期思考，保持情感纪律，在避免贪婪的同时找到满足，并保持学习和适应的开放态度。

当应用于现代投资时，这些永恒的哲学概念为应对金融市场的复杂性提供了一个强大的框架。

他们鼓励采取平衡、深思熟虑的方法来帮助您实现财务目标，同时保持内心的平静。当您踏上投资之旅时，让这些斯多葛原则引导您做出更明智、更有弹性的财务决策。