由于通货膨胀，美国中产阶级在未来五年内将无法负担的 5 种资产

通货膨胀已成为美国中产阶级的一个紧迫问题，削弱了他们的购买力，并使他们越来越难以获取和维持重要资产。随着生活成本的上涨速度继续快于工资的上涨，许多家庭发现自己无法进行关键投资，而这些投资传统上是金融稳定和增长的基石。

本文探讨了五种关键资产，由于通货膨胀对资产价格、购买力和可自由支配支出的持续影响，这些资产在未来五年内可能成为美国中产阶级无力承担的资产。

1. 梦想家园渐行渐远：房地产变得遥不可及

对于中产阶级家庭来说，拥有住房的美国梦变得越来越难以实现。单户住宅，尤其是位于理想地段的单户住宅，正在迅速升值，超过了工资增长速度，使许多人难以进入房地产市场，而美国许多地区的房价仍接近历史最高水平。

有几个因素促成了这一趋势。有限的住房供应和进入黄金购房年龄的千禧一代的需求增加，推动房价创下历史新高。此外，由于材料短缺和劳动力支出导致建筑成本上升，使得新房建设更加昂贵，进一步限制了负担得起的选择。

根据全国房地产经纪人协会的数据，2024 年 7 月美国现房销售价格中位数达到 422,600 美元，较上年上涨 4.21%。房价的持续上涨超过了典型的工资增长，历史上平均每年增长约 3-4%，进一步扩大了收入和住房成本之间的差距。

挑战不仅仅限于主要住宅。度假房产和第二套住房曾经被认为是中产阶级家庭可以实现的奢侈品，但现在却变成了白日梦。即使是历史上提供租金收入和财富积累机会的投资房产也越来越遥不可及。

这一趋势对长期财富积累和代际财富转移具有重大影响。长期以来，拥有住房一直是中产阶级家庭建立公平和财务稳定的主要手段。随着这一途径变得越来越难，它可能会加剧财富不平等并限制子孙后代的经济流动性。

2. 退休生活岌岌可危：储蓄因通货膨胀而节节败退

通货膨胀对美国中产阶级的退休计划构成重大威胁。随着商品和服务成本的上升，退休储蓄的购买力下降，为舒适的退休生活积累足够的财富变得越来越困难。

通货膨胀对退休计划的影响常常被低估。例如，如果年通货膨胀率为3%，那么储蓄的购买力将在大约24年内减少一半。这意味着中产阶级工人需要显着增加储蓄才能维持他们期望的退休生活水平。

固定收益投资因其稳定性而常常受到退休人员的青睐，但特别容易受到通货膨胀的影响。随着通胀上升，这些投资的实际回报可能会因实际购买力而受到损害，从而侵蚀退休投资组合的价值。

储蓄需求增加、剩余投资收入减少以及通货膨胀调整后的投资回报减少，迫使许多美国中产阶级重新评估他们的退休时间表。有些人可能需要工作更长时间，而另一些人可能必须调整对退休生活方式的期望。

财务顾问经常建议通过股票和房地产投资信托基金（REIT）等历来超过通胀的资产来实现退休投资组合多元化，以减轻这些影响。然而，正如我们将在下一节中看到的，维持多元化的投资组合对于中产阶级家庭来说越来越具有挑战性。

3.告别财务自由：多元化投资组合成为奢侈品

长期以来，多元化的投资组合一直被认为对于长期财务健康和财富积累至关重要。然而，中产阶级家庭发现建立和维持此类投资组合越来越困难，因为他们的收入更多地用于基本支出和退休储蓄。

通货膨胀迫使许多家庭将很大一部分预算用于住房、食品和医疗保健等必需品，从而导致可用于储蓄和投资的资金减少。这种趋势使得美国中产阶级更难投资股票、债券、共同基金和其他金融工具等资产。

无法在退休账户之外维持多样化的投资组合可能会产生重大的长期后果。它限制了财富增长的机会并增加了市场波动的脆弱性。此外，随着高收入个人继续受益于多样化的投资策略，这可能会加剧财富不平等。

对于那些努力保持投资多样性的人来说，一些财务顾问建议探索低成本指数基金或机器人顾问，它们可以以最小的投资金额提供广泛的市场敞口。然而，这些选择可能无法完全复制针对个人财务目标和风险承受能力量身定制的多元化投资组合的好处。

4. 安全网支离破碎：紧急资金更难维持

金融专家长期以来一直建议维持应急基金以支付 3-6 个月的开支，作为经济安全的重要组成部分。然而，在持续的通货膨胀下，中产阶级家庭发现建立和维持此类基金越来越具有挑战性。

主要问题是，通货膨胀侵蚀购买力的速度快于工资所能承受的速度。随着生活成本的增加，充足的应急基金所需的金额也随之增加。与此同时，工资停滞意味着许多家庭用于储蓄的可支配收入减少。

这一趋势的影响是重大的。如果没有强大的应急基金，美国中产阶级就更容易受到财务冲击，例如意外的医疗费用、汽车维修或失业。金融脆弱性的增加可能导致人们依赖高息信用卡或贷款来应对紧急情况，从而可能使家庭陷入债务循环。

根据美联储 2024 年 5 月发布的 2023 年家庭经济和决策调查 (SHED)，37% 的成年人难以使用现金或等价物支付意外的 400 美元费用。这意味着 63% 的成年人表示，他们将仅使用现金、储蓄或下一张账单上还清的信用卡来支付此类费用。

这凸显了这个问题的普遍性。随着通货膨胀继续超过工资增长，这一比例可能会增加，使更多的中产阶级家庭在财务上变得脆弱。

为了应对这一挑战，一些财务顾问建议优先考虑紧急储蓄，甚至暂时减少对其他财务目标的贡献。其他人建议探索高收益储蓄账户或短期债券基金，以帮助应急资金跟上通货膨胀的步伐，尽管这些选择伴随着风险和考虑。

5. 创业梦想被推迟：企业所有权成本上升

长期以来，创办和经营企业一直是许多美国中产阶级获得财务成功的途径。然而，通货膨胀使创业变得越来越具有挑战性和成本。

与创办和经营企业相关的成本正在上升。材料、劳动力、租金和设备都变得更加昂贵。截至 2024 年 6 月的 12 个月，最终需求生产者价格指数上涨 2.6%，这是自 2023 年 3 月结束的 12 个月上涨 2.7% 以来的最大涨幅。

这些不断上升的成本使中产阶级更难筹集创业所需的资金。它们还挤压了现有小企业的利润率，使维持和增长业务变得更加困难。

其影响超出了个体企业家的范围。小企业通常被认为是美国经济的支柱，推动创新和创造就业机会。如果美国中产阶级因价格过高而无法拥有企业，那么经济活力和流动性可能会产生更广泛的影响。

尽管存在这些挑战，有抱负的企业家仍然可以获得资源。小企业管理局 (SBA) 贷款、企业孵化器和众筹平台可以提供替代资金来源。此外，一些企业家通过创办家庭或在线企业来适应管理成本较低。

结论

不断上涨的通货膨胀有可能消除传统上美国中产阶级可以拥有的重要金融资产。从住房所有权到退休储蓄，从投资组合到应急基金和创业企业，经济格局正在发生变化，可能从根本上改变许多家庭的财务前景。

在我们应对这些挑战时，个人、政策制定者和金融机构必须认识到并解决这些趋势的长期影响。创新的解决方案、政策干预和金融教育将确保美国中产阶级能够在通胀环境中继续积累财富和经济安全。

尽管前进的道路可能充满挑战，但了解这些趋势是适应和寻找新的经济稳定和增长道路的第一步。