在我理解这 3 个概念之前，交易一直很困难

“交易”和“困难”是许多新手交易者经常认为的同义词。数字、图表和情感的错综复杂的舞蹈可能会让人不知所措。然而，当我深入研究三个关键概念时，交易的复杂性对我来说开始变得更加简单。在本文中，我们将探讨这些变革性的见解，这些见解将我的观点从将交易视为一项令人沮丧的挑战转变为将其视为一项结构化且可管理的工作。无论您是初学者还是希望改进您的交易方法，这些原则可能是您一直在寻求的游戏规则改变者。

交易成功的道路上充满了陷阱和挑战。我也不例外。我的交易之旅充满了错误、损失和挫折，直到我掌握了三个改变一切的基本概念。

他们来了：

为了使交易更容易而需要理解的三个概念：

1. 建立良好的风险回报率

• 通过止损
• 追踪止损
• 利润目标

• 避免破产风险
• 避免重大损失

1.建立良好的风险回报率

我学到的第一个也是最重要的概念是良好的风险回报率的重要性。这是您愿意承担的风险和您希望在交易中获得的收益之间的平衡。我是这样实现的：

• 止损：设置止损意味着确定一个价格水平，如果交易对您不利，您将退出该价格水平。这可确保您仅损失预定金额的资本。根据市场的波动性而不是您的情绪舒适度来设置这些是至关重要的。
• 追踪止损：这些是随市场变化的动态止损。如果您处于有利可图的位置，追踪止损将向上（或向下，取决于您的交易方向）移动以锁定利润，同时仍为交易提供运行空间。
• 利润目标：正如您需要知道何时退出亏损交易一样，您也应该清楚地了解要在何处获利。设定利润目标有助于确保您不会贪婪并回馈收益。

风险/回报比是交易者用来将投资的预期回报（回报）与为获取这些回报而承担的风险进行比较的衡量标准。这是一种量化交易潜在利润相对于可能损失的方法。

工作原理：

1. 风险：这是您在交易中损失的金额。它通常是通过设置止损单来定义的，这是一个预定的价格水平，您将在该价格水平上出售证券以限制损失。
2. 奖励：这是您希望在交易中获得的潜在利润。它通常是通过设定目标价格来确定的，您将在该价格上出售证券以锁定收益。

计算比率：

要计算风险/回报率，请将您将损失的金额（风险）除以您将获得的金额（回报）。

例如，如果您以 100 美元买入一只股票，并将止损设置为 95 美元（意味着潜在的 5 美元损失），目标价格为 110 美元（代表潜在的 10 美元收益），那么您的风险/回报比将为 1:2。这意味着你每冒险一美元，你的目标就是赚两美元。

为什么它很重要：

1. 资本保全：通过坚持有利的风险/回报比，交易者可以确保即使有几笔交易对他们不利，少数获胜的业务仍然可以保持整体盈利。
2. 决策制定：它通过设置明确的参数来确定何时退出交易（无论是亏损还是盈利），从而帮助交易者避免冲动决策。
3. 一致性：通过持续应用有利的风险/回报比，交易者可以获得更可预测的结果。

理想比率：

虽然理想的比率可能因个人交易策略和风险承受能力而异，但许多交易者遵循最低 1:2 或 1:3 的风险/回报比。这意味着每冒 1 美元的风险，他们的目标是赚取 2 或 3 美元的利润。这种方法确保即使交易者只有一半的时间是正确的，他们仍然可以盈利。

了解并有效利用风险/回报率对于交易的长期成功至关重要。它提供了一种结构化的交易决策方法，并有助于维持纪律，这对于驾驭动荡的金融市场世界至关重要。

通过确保有利的风险回报率，我可以确保即使我有亏损的交易，我的盈利业务也足以弥补它们。

2.开发积极的预期交易系统

具有正预期的交易系统是您可以期望在许多交易中获利的系统。这并不意味着每笔交易都会成为赢家，但它确实意味着该系统在统计上可能会随着时间的推移而盈利。

我必须创建一个完整的交易策略，并具有开发这样一个系统的优势。

简单来说，当您在许多交易中预期获胜的平均金额（当您获胜时）大于您预期损失的平均金额（当您亏损时）时，交易系统具有正预期。这意味着您可以期望在许多交易中获利。

期望公式：

期望=（获胜概率×平均获胜）−（损失概率×平均损失）期望=（获胜概率×平均获胜）−（损失概率×平均损失）

如果结果为正，则系统具有正期望。如果为负，系统可能会随着时间的推移而亏损。

什么是利润因素？

利润因子是一个简单而强大的指标，用于评估交易系统的性能，它与正预期交易系统的概念密切相关。

利润系数定义：

利润系数是交易毛利润与毛损失的比率。它告诉您每损失一美元您赚了多少美元。

利润系数的公式：

解释利润因素：

1. 大于 1：利润因子大于 1 表示系统盈利。数字越高，系统性能越好。
2. 等于 1：利润系数为 1 意味着系统盈亏平衡。毛利润等于毛亏损。
3. 小于 1：利润系数小于 1 表示系统无法盈利。每赚一美元，就会损失一美元以上。

与积极预期的关系：

盈利因子大于 1 的交易系统具有正期望。它表明，平均而言，系统赚的钱多于损失的钱。然而，重要的是要记住，过去的表现并不能保证未来的结果。过去数据中具有高利润因子的系统不一定在未来保持相同的性能。

在系统开发中使用利润因子：

1. 回溯测试：在使用历史数据测试策略时，利润因子可以作为衡量系统有效性的快速指标。
2. 风险管理：虽然利润因素概括了盈利能力，但它应该与其他指标（例如回撤）一起使用，以全面了解系统的风险和回报。
3. 比较：如果您有多种交易策略，利润因素可以成为比较其表现的重要指标。

利润因子是衡量交易系统盈利能力的简单而有效的指标。当与其他指标和工具一起使用时，它可以为交易策略的有效性提供有价值的见解。

如何开发正预期交易系统：

1. 回溯测试：这是根据历史数据测试您的交易策略，看看其表现如何。这样做可以让您了解系统的历史胜率以及胜负的平均规模。
2. 定义明确的入场和出场规则：您的交易系统应该有简单的入场和出场标准。这减少了模糊性和情绪化的决策。
3. 观察列表：您必须拥有一组证券列表，您将在其中执行适合您的系统策略的交易信号。
4. 风险管理：确保明确的风险管理策略，包括头寸规模和设置止损。这可以确保当交易对您不利时将损失降至最低。
5. 前向测试：在进行真实货币交易之前，请使用模拟账户或少量资金实时测试您的策略。这也称为模拟交易。
6. 审查和完善：市场不断发展，过去有效的方法在未来可能行不通。定期检查系统的性能并进行必要的调整。
7. 保持纪律：即使是最好的系统也会有亏损的交易。保持纪律，不要因情绪而偏离你的策略是至关重要的。
8. 考虑外部因素：经济新闻、地缘政治事件、盈利公告和其他宏观因素都会影响市场。虽然您的系统可能基于技术分析，但了解这些外部因素可以为您的策略增加另一层深度。
9. 持续学习：金融市场广阔且不断发展。始终保持开放的学习态度，无论是新的交易技术、不同的分析工具，还是更好地理解市场心理。

正预期交易系统并不能保证每笔交易都能获利。相反，它确保该系统比许多企业更有可能盈利。开发和遵守这样的系统需要纪律、持续学习和定期审查。如果你没有一个有优势的系统，那么你只是在赌博，而且胜算对你不利。

3.交易您心理舒适的头寸规模

最后，了解头寸规模可以改变游戏规则。相对于您的资金而言，交易头寸太大可能会导致重大损失，更重要的是，它会影响您的精神状态，导致糟糕的决策。

出于多种原因，以您心理上舒适的头寸规模进行交易至关重要，其中许多原因都与交易的心理方面有关。以下是对其重要性的更深入探讨：

1. 情绪稳定性：交易本质上是有起伏的。如果你的头寸规模太大，情绪就会像过山车一样剧烈。恐惧和贪婪是交易中最强烈的两种情绪，当交易头寸太大而让人感到不舒服时，恐惧和贪婪可能会加剧。
2. 心理舒适：即使头寸规模在统计上是安全的，但如果它让您彻夜难眠或让您感到紧张，那么它就太大了。交易应该像商业运作一样，而不是情绪化的。
3. 更好的决策：当您对自己的头寸规模感到放心时，您更有可能坚持自己的交易计划并做出理性的决策。头寸规模过大可能会导致鲁莽的决定，比如出于恐惧而过早平仓，或者持有亏损的交易，希望能够扭转局面。
4. 避免破产风险：交易头寸规模相对于您的资本来说太大，可能会在连续亏损期间导致重大损失，甚至可能会耗尽您的交易账户。确保您对自己的头寸规模感到满意还意味着您可能在不会危及整个账户的风险参数内进行交易。
5. 交易的长寿：交易是一场马拉松，而不是短跑。通过交易您满意的头寸规模，您可以确保交易世界的可持续性。它可以让您经受住不可避免的连败，而不会严重削弱您的资本。
6. 减轻压力：交易已经有足够的压力，没有超大头寸的额外压力。减轻压力可以改善整体健康状况，并在分析市场时保持更清晰的心态。
7. 一致性：成功交易者的标志之一就是一致性。交易一致且舒适的头寸规模有助于形成交易节奏和惯例，随着时间的推移，会产生更可预测的结果。
8. 强化学习：当您没有被交易规模压垮时，您可以更加专注于学习和完善您的策略。这对于仍在应对市场复杂性的新交易者来说尤其重要。

从本质上讲，虽然交易中的机制、策略和技术至关重要，但心理方面同样重要，甚至更重要。你的仓位大小直接影响你的心理状态。以您精神上舒适的头寸规模进行交易，不仅能保护您的资本，还能保护您的精神健康，从而做出更理性、头脑清醒的决策，这对于交易的长期成功至关重要。

通过交易我满意的头寸规模，我可以根据逻辑和策略而不是恐惧或贪婪做出决策。

要点

• 平衡潜在收益和损失：认识到使用止损、动态追踪止损和定义收益退出点等工具平衡潜在回报与风险的重要性。
• 制定盈利策略：强调创建一个在大量交易中倾向于盈利的交易系统的重要性。这涉及严格的回溯测试、实时测试和定期评估。
• 谨慎调整头寸规模：了解通过选择符合您的财务和情感阈值的交易规模来保护您的资本并确保您安心的重要性。

结论

成功交易的本质在于利润的诱惑以及对风险和情绪的精心管理。通过平衡潜在的回报和损失，培养持续盈利的策略，并注意自己的情感和财务界限，人们可以更加自信和镇定地在喧嚣的交易海洋中航行。

交易既关乎策略，也关乎心理。理解并实施这三个概念使我的交易之旅从 20 年前令人沮丧的股票曲线转变为更加一致和有利可图的努力。请记住，交易成功的关键不是追逐利润，而是管理风险并保持正确的心态。