只需 3 个简单步骤即可击败“买入并持有”

您是否希望超越传统的买入并持有策略？近几十年来，买入并持有一直是许多投资者的首选策略。然而，它也有其缺点，例如持久的熊市和崩盘。在当今市场上，许多投资者寻求更动态的方法来最大化回报，同时最小化风险。本文将引导您完成专注于 SPY ETF 和 200 天移动平均线的三步方法，旨在为您提供两全其美的好处：牛市的收益和熊市低迷的安全网。虽然该策略历来优于购买和持有 SPY ETF，但进行尽职调查至关重要。在您将任何实际资本置于风险之中之前，您必须了解它过去为何有效以及未来的风险和回报的潜力。继续阅读，了解如何通过三个简单步骤击败市场。

这是一个通过关注 SPY ETF 和 200 天移动平均线来击败买入并持有的简单策略：

1. 月底SPY突破200日均线时买入。
2. 只要 SPY 在本月最后一天收于 200 日移动均线上方，就持有。
3. 如果 SPY 在本月最后一天收于 200 日移动均线下方，则卖出。

信号参数

• 如果您持有 SPY ETF 多头，并且价格将在本月最后一天收于 200 日简单移动平均线之上，请保持多头。
• 如果您持有 SPY ETF 多头，并且该月最后一天价格将收于 200 日简单移动平均线下方，请卖出您的头寸并套现。
• 如果您持有现金头寸，并且价格将在该月最后一天收盘于 200 日简单移动平均线上方，则买入 SPY ETF 并做多。
• 如果您持有现金头寸，并且价格将在该月最后一天收于 200 天简单移动平均线下方，请保留现金。

该策略的回报率超过了自 2000 年以来仅购买并持有标准普尔 500 指数的回报率，其策略绩效为 548.9%，而买入并持有的回报率为 383.3%，而且还将资本回撤减少了一半。

第 1 步：在正确的时间购买

优点

• 利用动能：当 SPY ETF 突破 200 日移动平均线时买入，可以让您把握上升趋势，从而有可能增加您的回报。
• 及时入场：此策略可帮助您在更有可能出现持续上升趋势的点入场，如 200 日移动平均线交叉点所示。

缺点

• 误报：市场可能会波动，突破 200 日移动均线并不总能保证持续的上涨趋势。
• 错过机会：等待此特定信号可能会错过其他有利可图的买入机会。

第 2 步：小心持有

优点

• 风险缓解：仅在 SPY 高于 200 日移动平均线时持有，可以帮助您避免熊市期间最严重的下跌。
• 简单：该策略易于遵循，仅需要在月底进行检查。这可以避免所有月内波动，重点关注月份的结束方式。

缺点

• 资金停滞：如果SPY徘徊在200日移动平均线附近，您的资金可能无法得到有效利用。
• 长期时机：在波动的市场中每月频繁买卖可能会导致您等待下一个信号一个月的沮丧

第三步：知道何时退出

优点

• 保本：当 SPY 低于 200 日移动平均线时卖出有助于在市场低迷、崩盘和长期熊市期间保护您的资本。
• 情绪纪律：明确的退出策略有助于避免情绪化决策。

缺点

• 提前退出：您可能会在市场反弹之前卖出头寸，错过潜在收益。
• 税务影响：出售头寸可能会在应税账户中引发资本利得税，这需要在您的整体策略中考虑。使用 IRA 或 401(K) 账户可以避免这种情况。对于 401(K) 账户，您可能需要使用 S&P 500 指数基金而不是 SPY。

为什么这个策略在过去 23 年里击败了“买入并持有”策略

在过去 23 年里，这一策略的表现优于传统的买入并持有方法，主要是因为它的目标是抓住牛市的最佳部分，同时避免最糟糕的熊市时期。通过关注 200 日移动平均线，该策略历来减少了回撤并利用了上升趋势。

过去的表现并不能保证未来的表现

虽然这一策略在过去 23 年中显示出了希望，但重要的是要记住，过去的表现并不代表未来的结果。市场环境不断变化，过去有效的方法不一定在未来有效。在采取任何投资策略之前，请务必研究并考虑您的风险承受能力。

要点

• 利用市场趋势：利用 SPY ETF 的上升势头，在其超过 200 日移动平均线时入场。
• 风险最小化：仅当 SPY ETF 在每个月末保持在 200 天移动平均线之上时，才维持仓位，以保护您的投资。
• 资产保护：如果 SPY ETF 月底跌破 200 天移动平均线，请退出市场以保护您的资金。
• 历史性的成功：二十年来，该策略已经超越了传统的投资方法。
• 无保证：之前的胜利并不能保证未来的表现；在采用交易或投资策略之前，务必进行尽职调查，以确保您充分了解潜在的风险和回报。

结论

通过战略性地选择入市时机、在有利条件下维持仓位、在经济低迷时期明智撤退，这种方法为 SPY ETF 投资提供了一种平衡的方法。尽管从历史上看，它的表现优于传统的长期投资策略，但必须记住，过去的胜利并不能保证未来的成功。始终谨慎行事并对任何策略进行彻底的分析。

这一策略简单而有效，只需在每个月末执行一次操作即可。它的目标是在牛市期间实现回报最大化，并在熊市期间保护资本，为 SPY ETF 的投资提供平衡的方法。

本文仅供参考，不构成投资建议；请向经过认证的投资顾问寻求投资建议。

注意：
所有回报均为总回报，包括股息和分配，并假设入场和出场均以收盘价执行。

一些学术研究表明，在很长一段时间内，使用长期移动平均线进行入场和出场可能有助于降低风险。 ETFreplay 提供此工具是为了方便开始跟踪这些长期学术研究如何适用于现在可通过 ETF 进入的市场。

ETFreplay 提供此工具仅供参考，绝不反映投资建议。