戴夫·拉姆齐 (Dave Ramsey) 表示 4% 的规则很荒谬，10% 的提款是可能的

4% 规则是众所周知的退休提款准则。它规定，退休人员在退休后每年可以安全地提取 4% 的储蓄。然而，著名金融人士戴夫·拉姆齐 (Dave Ramsey) 认为这一规则过于保守。他认为 6% 的提款率是一个更好的起点，对于许多退休人员来说 10% 以上的提款率是合理的。

4% 规则建议将年度退休支出限制在投资组合储蓄总额的 4% 以内，以避免花光你的钱。戴夫·拉姆齐 (Dave Ramsey) 认为，对于 70 多岁或以上的人来说，这条规则对于拥有七位数大投资组合的情况来说过于严格。他表示，在适当的条件下，对于许多退休人员来说，更高的提款率可能是完全舒适和可持续的。在最近的 YouTube 视频中，戴夫·拉姆齐 (Dave Ramsey) 甚至称 4% 的规则“愚蠢”和“荒谬”。 ”

在本文中，我们将探讨拉姆齐对 4% 规则的批评，以及他对某些退休人员提出更高提款率的理由。我们还将讨论灵活性和回报风险顺序与严格遵守固定百分比的重要性。虽然 4% 的基准可能是一个有用的起点，但拉姆齐主张根据市场表现和个人退休情况定期调整提款率。他认为，那些不考虑自身情况、不假思索地遵循4%规则的人就像“理财旅鼠”。 ”

拉姆齐认为 4% 的规则过于保守

在最近的一段视频中，拉姆齐猛烈抨击了 4% 规则的支持者，并表示他对退休人员每年领取 5%-10%（而不仅仅是 4%）的退休金感到“非常满意”。根据他们的个人情况以及他们是否投资于成长性良好的股票共同基金，以便他们每年平均获得两位数的回报。

拉姆齐反对 4% 规则的主要论点是基于恐惧和过于僵化的信念，即坚持 4% 是保留退休储蓄的唯一方法。 Ramsey 举了一个例子，一位 72 岁的听众拥有 100 万美元的退休储蓄。该男子的财务顾问警告他将提款金额限制在 4% 以内，但他想提取 5% 来支付旅行费用。拉姆齐称顾问的指导只是标准建议，并鼓励退休人员每年领取 6% 的分配。

财务顾问出于恐惧和从众心理而使用它

Ramsey 认为，大多数理财规划师和顾问出于恐惧而坚持 4% 的规则，因为这是行业标准。他将此称为“财务规划旅鼠”行为。旅鼠是一种小型啮齿动物，它们会盲目地追随对方，即使是越过悬崖也是如此。拉姆齐认为，顾问们未能将逻辑和数学应用于每个具体情况，而只是模仿业内其他过于简化的保守建议。

Ramsey 建议 5-6% 的提款率

对于这位 72 岁的听众，拉姆齐赞同将他的提款率提高到 5-6%。他表示，考虑到该男子的年龄和资产，即使取出 10% 也可能不会“破坏投资组合”。拉姆齐认为，70 多岁的人可能没有 25 年以上的时间来维持储蓄。

即使 10% 也不会“毁掉投资组合”

拉姆齐经常强调退休计划的灵活性，反对 4% 指导方针等严格规则。他坚持认为，即使每年提取 10%，也不会很快摧毁审慎的投资组合，从而毁掉退休人员的财务状况。拉姆齐认为，假设市场回报合理，大多数退休人员的缓冲能力比极端保守的规划者所承认的要多。

顺序风险比固定百分比更重要

与戴夫·拉姆齐相反，另一个需要考虑的观点是，退休人员不应专注于特定的提款百分比，而应更多地关注回报风险的顺序。这就是退休初期经历糟糕的市场回报和高通胀的风险——随着时间的推移，这一系列不幸的事件会破坏投资组合的可持续性。

尽管拉姆齐认为股票市场的平均历史回报率在 11% 至 12% 之间，但这一统计数据可能具有欺骗性。即使长期平均回报稳定，退休之初的不良回报也可能会损害投资组合的寿命。灵活应对市场状况比坚持固定百分比更明智。

回报顺序对结果的影响大于平均回报

如果我们真正审视数学和逻辑，就会发现投资回报的顺序和时机比长期平均水平更重要。即使市场在 30 年内平均上涨 11%-12%，在头五年经历严重的熊市也可能会严重削弱退休计划，使其无法修复。适应能力至关重要。拉姆齐没有考虑长期长期熊市对投资资本造成破坏的危险。

灵活性和合理支出是关键

拉姆齐认为，退休人员应该制定合理的预算，留出一定的缓冲和可自由支配的支出，而不是专注于僵化的规则。只要提款对于可用资产仍然合理，拉姆齐认为没有理由将支出限制在 4% 或 5% 等超低固定利率。

资产充足无需硬性规定

拉姆齐认为，对于储蓄充裕且支出需求适度的退休人员来说，严格的提款率规则是不必要的。如果资产规模庞大且市场配合，即使是 10% 的提款水平也可能不会造成什么危险。关键是根据条件保持灵活性和适应性。

考虑税收和账户类型

除了支出百分比的灵活性之外，拉姆齐还主张战略性地使用不同的退休账户类型。他通常建议首先从应税账户中提取资金，以保留税收优惠资金。例如，对于传统的 IRA，要求的最低分配额必须从 70.5 岁开始。如果可能的话，最好稍后再从 Roth IRA 中提取。

首先优先考虑从应税账户提款通常是明智的。这使得更多的资金可以在 401ks、IRA 等项目中持续增长，以递延税或免税。提款要求也会影响秩序——例如，在动用 Roth 资产之前提取传统 IRA 资金。

制定计划，但保持灵活性

虽然主流退休提款建议侧重于保持合理支出和适应，而 4% 规则或建模工具等指导方针可以提供有用的起点，但随着现实世界条件的发展，没有什么可以替代保持参与、知情和灵活。

根据需要定期重新评估提款率

退休人员应制定周密的退休计划，估计支出需求和提款率。然而，定期重新审视这些估计并在必要时谨慎调整是必要的。在市场严重低迷期间削减支出和提款有助于保持投资组合的寿命。

要点

• 戴夫·拉姆齐 (Dave Ramsey) 表示，4% 的提款规则过于谨慎
• 由于恐惧和同侪压力，财务顾问坚持这样做
• 拉姆齐认为5-6%的提款比较合理
• 即使 10% 也可以为一些退休人员工作，而不会破坏储蓄
• 回报顺序比平均值更重要
• 提前退休损失随着时间的推移而复合
• 提取资金时，灵活性和适应能力至关重要
• 有了充足的储蓄，并不总是需要严格的规则
• 考虑税收——首先使用应税账户
• 如果可能，保留 IRA 等税收优惠空间
• 制定计划，但随着时间的推移根据需要进行审查和调整

结论

戴夫·拉姆齐 (Dave Ramsey) 反对普遍适用的退休人员 4% 提款规定。他认为，这是由于财务顾问过度恐惧而产生的，他们就像旅鼠一样随波逐流。拉姆齐主张更大的灵活性，声称对于一些拥有充足储蓄和合理支出的老年退休人员来说，高达 10% 的提款率是可以承受的。关键是更多地关注回报风险的顺序，尽可能保留税收优惠账户，并根据市场情况定期审查和调整提款率。虽然 4% 可能是一个值得开始的基准，但保持灵活性对于成功的退休计划至关重要。

戴夫·拉姆齐 (Dave Ramsey) 认为 4% 的规则对于许多退休人员来说过于严格和保守。有了合理的支出和充足的资产，6-10% 的提款率可能是完全可以接受的，而无需迅速毁掉退休储备金。保持灵活性并不断调整通常是最明智的做法。