沃伦·巴菲特在通货膨胀时期管理资金的 8 条建议

传奇投资者兼伯克希尔哈撒韦公司首席执行官沃伦·巴菲特长期以来一直是资金管理方面的智慧代言人，尤其是在充满挑战的经济时期。

随着通货膨胀成为许多人日益关注的问题，巴菲特关于驾驭这些动荡水域的见解比以往任何时候都更有价值。

本文深入探讨了巴菲特在通货膨胀时期管理资金的关键策略，为投资者和个人提供了实用的建议。

以下是沃伦·巴菲特在通货膨胀时期管理资金的八条建议：

1. 投资你的盈利能力：终极通胀盾

沃伦·巴菲特认为自我完善是对抗通货膨胀的最佳投资。他强调，提高技能并成为所在领域的佼佼者是保持购买力的有效方法。

这种“投资”不征税，可以显着增加您的收入潜力，让您跟上或超过通货膨胀。 2004 年，巴菲特告诉股东，投资人才是长期保持购买力的最佳方式之一。

他相信，无论使用何种货币，所在领域的一流专业人士，无论是外科医生、律师、教师还是销售人员，都能够很好地从他人那里获取资源。通过不断提高您的技能和专业知识，您将在市场上变得更有价值。

这种增加的价值转化为更高的收入潜力，这有助于抵消通货膨胀对购买力的影响。

2. 拥有优秀的业务和强大的定价能力

巴菲特建议投资具有特定特征的企业，使其在通货膨胀时期具有弹性。他特别青睐具有强大定价能力的公司，这些公司可以提高价格而不会将客户流失到竞争对手手中。

巴菲特在 2010 年对金融危机调查委员会表示：“评估企业时最重要的决定是定价能力。”他补充道，“你有能力提高价格，而不会将业务输给竞争对手，而且你有完美的生意。 ”

可口可乐或苹果等具有巨大品牌价值的企业通常可以将增加的成本转嫁给消费者，而不会显着影响销售。这种根据通货膨胀调整价格的能力有助于这些公司保持利润率，从而保持对投资者的价值。

3. 专注于高质量、低资本密集型业务

巴菲特强调拥有能够承受成本上涨的生产性资产。他更喜欢不需要大量再投资来维持竞争地位的企业。

这些公司在通货膨胀时期处于更好的地位，因为它们不必以不断上涨的价格持续投入大量资金来维持其市场地位。

巴菲特曾将通胀带来的挑战比作“沿着向下的自动扶梯向上运行”。 “投资资本需求较低的企业意味着选择不需要快速运行就能保持原状的公司。

4.避免低收益债券和现金储备

巴菲特警告不要在通货膨胀时期持有大量现金或投资低收益债券。他建议，在通货膨胀时期，现金不是朋友，因为它的价值会随着通货膨胀而贬值。

同样，当通货膨胀超过其回报时，低收益债券的实际价值可能会下降。相反，巴菲特建议关注能够维持或增加实际价值的资产。

这种方法有助于保护您的财富免受通货膨胀的侵蚀影响，并确保您的投资的购买力随着时间的推移持续增长。

5.考虑国债通胀保值证券（TIPS）

虽然巴菲特一般建议不要在通胀时期购买债券，但他确实向担心通胀上升的投资者推荐国债通胀保值证券（TIPS）。 TIPS 是一种美国政府债券，根据消费者价格指数的变化调整其本金。

TIPS 的这一独特功能可以直接对冲通货膨胀，因为投资价值会随着总体价格水平的上升而增加。虽然回报率可能不如其他投资那么高，但 TIPS 提供的安全和通胀保护在多元化投资组合中可能很有价值。

6.限制不必要的支出和消费者需求

巴菲特的长期商业伙伴查理·芒格表示，限制“愚蠢的需求”可以抵御通货膨胀。通过避免过度消费支出，个人可以更好地抵御通胀压力。

这个建议符合巴菲特量入为出的生活哲学。通过控制开支和避免不必要的购买，您可以将更多资源分配给有可能超越通货膨胀的生产性投资。

7.不断提升你的职业价值

巴菲特对个人发展的重视不仅仅局限于提高个人的赚钱能力。他建议不断提高自己所选领域的技能和知识。

这种对自己的持续投资使您对雇主或客户更有价值，并提供在通货膨胀时期至关重要的工作保障。

通过在自己的领域保持领先地位，您可以要求更高的工资或费用，从而有效地超越通货膨胀。这一策略符合巴菲特的信念，即最好的投资就是投资自己。

8.建立多元化的投资组合

虽然巴菲特以其集中投资方式而闻名，但他认识到多元化对大多数投资者的重要性，尤其是在通货膨胀时期。

充分多元化的投资组合可以通过将投资分散到不同的资产类别和行业来帮助降低与通胀相关的风险。

巴菲特建议将代表优质公司的股票、标准普尔 500 指数基金以及可能的一些高收益优质债券纳入组合。这种平衡的方法有助于确保您的整体投资组合能够承受通胀压力并随着时间的推移继续增长。

结论

沃伦·巴菲特关于通货膨胀时期理财的建议主要围绕基本原则：投资自己，专注于具有定价能力的优质企业，避免现金和低收益债券，量入为出。

通过遵循这些指导方针，投资者和个人可以更好地应对通胀带来的挑战。

巴菲特的智慧提醒我们，通胀时期成功的资金管理不仅仅是选择最佳投资，而是采取全面的方法，包括个人发展、明智的商业选择和审慎的财务习惯。

通过实施这些策略，即使面对价格上涨和经济不确定性，您也可以努力保值和增长您的财富。